Nýlendasamfélagið í Oaxaca var ekki frábrugðið því sem var í öðrum héruðum undirstríðsins; Það hafði þó sín sérkenni vegna þjóðernis- og málfarsbreytileikans sem myndaði það frá uppruna sínum.
Á 16. öld héldu gömlu frumbyggjarnar ákveðnu efnahagslegu og félagslegu mikilvægi; en kórónan var smátt og smátt að láta finna fyrir yfirburðum sínum yfir mismunandi þjóðfélagshópum. Á sautjándu og átjándu öld var álit frumbyggja aðeins sýnilegt í trúarathöfnum, sem eins og nú, stóðu í nokkra daga.
Samhliða innfæddum og Spánverjum komu fram hópar mestizos og criollos; og aðeins í sumum strandsvæðum settust litað fólk að. Samt sem áður voru spænsku íbúarnir - skagamenn og kreól - aldrei mjög stórir í ríkinu; og það var næstum alltaf einbeitt í höfuðborginni og í stórum bæjum eins og Tehuantepec eða Villa Alta.
Persónuleg þjónusta sem innfæddir þurftu að veita kirkjunni, encomenderos og krúnunni, var algeng alla 16. öldina. Síðar varð hacienda framleiðslueiningin og nýtingin sem ásamt vinnu jarðsprengjanna hélt uppi nýlenduhagkerfinu. Frumbyggjarnir voru mikilvægasta vinnuaflið í ríkinu í gegnum þessar nýlenduöldir.
Oaxacan hagkerfið, frá uppruna sínum, byggðist á nýtingu landsins: aðallega landbúnaður og námuvinnsla. Frá fyrstu starfsemi þess er vert að leggja áherslu á ræktun skarlatsrauðs, sérstaklega á Mixtec svæðinu, svo og silki og bómull. Kókineal (cocus kaktusar) er blóðskordýr sem lifir í nopales (dactylinpius cacti), sem, þegar það er fellt niður í duft, framleiðir skarlat litarefni sem er notað til að lita vefnaðarvöru; Þessi veig var vel þegin í yfirráðum Rómönsku.
Nýting málma og kókín (Nocheztli) leiddi til þróunar annarrar atvinnustarfsemi svo sem landbúnaðar og búfjár, en umfram allt véku þeir fyrir miklum staðbundnum og milliríkjaviðskiptum. Vörur frá Oaxaca (salt, vefnaður, leður, indigo) komu til Puebla, Mexíkó, Querétaro og Zacatecas. Það hagkerfi var að sjálfsögðu háð viðburði og sveiflum, af völdum náttúruhamfara - þurrka, plága, jarðskjálfta og flóða - og þvingunaraðgerða sem yfirvaldið og skagayfirvöld beittu.
Við bættist efnahag Oaxaca með framleiðslu á nokkrum vörum til staðbundinnar neyslu; til dæmis keramik, sérstaklega í bæjum í miðlægum dölum (Atzompa, Coyotepec) og ullarsarapes í héruðunum Tlaxiaco (Mixteca Alta) og Villa Alta; þessi síðasta skrifstofa gaf bænum nafn: San Juan de la Lana. Þrátt fyrir strangt viðskiptaeftirlit komu evrópskar, suður-amerískar og asískar vörur einnig til Oaxaca um hafnir Huatulco og Tehuantepec.
